15/03
Forskningsbolaget Redwood Pharma har beslutat att genomföra en nyemisison med företrädesrätt för aktieägarna som vid full teckning tillför bolaget 15,8 miljoner kronor före emissionskostnader. Vidare har styrelsen ingått ett så kallat "term sheet" om en kreditfacilitet om ytterligare 15 miljoner kronor den danska fonden Formue Nord Markedsneutral. Det framgår av ett pressmeddelande.
Syftet med åtgärderna är att säkerställa finansieringen av den planerade kliniska Fas II-prövningen av bolagets produktkandidat RP101, en terapi mot kroniskt torra ögon.
Styrelsen utnyttjar därmed bemyndigandet från årsstämman att emittera aktier. Villkoren i nyemissionen är 1:4, innebärande att fyra befintliga aktier ger rätt att teckna en ny aktie till teckningskursen 6,75 kronor per aktie. SIsta dag för handel i aktien inklusive teckningsrätt är den 29 mars och aktien handlas exklusive teckningsrätt den 3 april. Teckningstiden löper från 6 april till 23 april och handel med teckningsrätter sker den 6 april till 19 april. Emissionen är inte säkerställd genom teckningsförbindelser eller garantiavtal.
Vidare har styrelsen ingått ett så kallat "term sheet" med Formue Nord Markedsneutral, ett fristående danskt kapitalförvaltningsföretag. Överenskommelsen innebär att Formue Nord över en period på 20 månader åtagit sig att teckna konvertibler för upp till 15 miljoner kronor, i enskilda trancher om 1,0 miljon kronor vardera. Redwood har förbundit sig att ropa av minst tre sådana trancher. Konvertiblerna kan konverteras till aktier med nio procents rabatt i förhållande till den lägsta dagliga volymvägda genomsnittliga aktiekursen under en mätperiod.
För varje tretal aktier som konverteras erhåller Formue Nord en teckningsoption, som var och en berättigar Formue Nord att under en period av tre år teckna en ny aktie till 130 procent av konverteringskursen. En startavgift om fem procent av den avtalade faciliteten på 15 miljoner kronor skall erläggas med nyemitterade aktier i samband med första konvertering.
Överenskommelsen innebär att parterna kommit överens om de huvudsakliga villkoren för kreditfaciliteten och avser nu att snarast ingå juridiskt bindande avtal. Vidare förutsätter finansieringslösningen att årsstämman i Redwood Pharma beslutar om ett bemyndigande till styrelsen som möjliggör denna.
"Denna lösning säkrar tillgången till rörelsekapital fram till dess att den kliniska Fas II-prövningen av RP101 är avslutad och utvärderad. Lösningen är utformad så att utspädningen begränsas samtidigt som den anpassas till våra faktiska kapitalbehov. Finansieringsmodellen ger oss också flexibilitet inför eventuellt uppkommande nya affärsmöjligheter kring vår drug delivery-plattform IntelliGel. Denna finansieringslösning blir också totalt sett mer kostnadseffektiv då vi exempelvis gjort bedömningen att vi mot bakgrund av överenskommelsen om en kreditfacilitet inte behöver handla upp emissionsgarantier", säger Martin Vidaeus, vd för Redwood Pharma.
"Vi tror oss ha kunnat säkerställa hela kapitalbehovet antingen genom en emission eller genom en kreditfacilitet. En kombination av de två alternativen innebär dock att vi dels kan begränsa utspädningen, dels, mot bakgrund av den senaste tidens kraftigt ökande intresse för vår verksamhet, kan erbjuda befintliga och nytillkommande aktieägare att teckna aktier. Förhoppningsvis ökar även ägarspridningen, vilket vi tror kommer att gynna den fortsatta handeln i vår aktie", avslutar Martin Vidaeus.
Styrelsen har beslutat att senarelägga årsstämma till onsdagen den 30 maj i Stockholm. Delårsrapporten för det första kvartalet 2018 kommer offentliggöras samma dag. Eminova Fondkommission är finansiell rådgivare till bolaget.
Henrik Öhlin
henrik.ohlin@finwire.se, 0703-21 06 99
Nyhetsbyrån Finwire