17/04
Familjen af Jochnicks östeuropeiska vårdbolag Medicover har växt omsättningen med omkring 15 procent organiskt i över ett decennium. Aktien kostar förstås därefter. Men lyckas bolaget höja lönsamheten i linje med målsättningen kan aktien ändå bli riktigt bra. Det skriver Börsplus i en analys på onsdagen.
Medicover bedöms sammantaget ha riktigt goda tillväxtmöjligheter framför allt organiskt men även genom förvärv. Däremot får bolaget minuspoäng när det gäller lönsamheten.
"Bilden blir att aktien handlas till ungefär 30 gånger vårt förväntade rörelseresultat för 2019 och 20 gånger 2021 års rörelseresultat. Vi är inte riktigt bekväma med den värderingen som tecknar in mycket framtida framgång. I ett pessimistiskt scenario där konjunkturen vänder och tillväxttakten faller kan aktien halveras. Men för den som bryr sig mest om kvalitet och inte lika mycket om prislapp är Medicover en given portföljkandidat", skriver Börsplus i sin slutsats och ger ett neutralt råd för aktien.
Henrik Öhlin
henrik.ohlin@finwire.se, 0703-21 06 99
Nyhetsbyrån Finwire